Forex Keine Stop Loss Strategie

Lernen Sie Forex: Wie man aufhört Artikel Zusammenfassung: Viele Händler wissen, dass sie aufhören müssen, und wenn sie donrsquot wissen, werden sie wahrscheinlich sehr schnell lernen. Marktbewegungen können unvorhersehbar sein und der Stopp ist eine der wenigen Manierismen, die die Händler verhindern müssen, dass ein einzelner Handel seine Karriere ruiniert. Wenn Händler beginnen zu lernen, zu handeln, ist eines der primären Ziele oft das bestmögliche Handelssystem für die Eingabe von Positionen zu finden. Immerhin, wenn das Handelssystem ist gut genug, alle anderen Faktoren wie Risikomanagement oder Trade-Management ndash gut, können sie für sich selbst kümmern, rechts Immerhin, wenn unsere Geschäfte in unsere Richtung bewegen und wir sind Geld verdienen, Alle diese anderen Faktoren scheinen unwichtig: Alles, was wir tun müssen, ist zu finden, dass System, das mindestens die Mehrheit der Zeit funktioniert, und dann die meisten Kaufleute Figur sie können alles andere heraus, wie sie entlang gehen. Leider ist die Wahrheit, dass alle der oben genannten Annahmen sind Hogwash. Es gibt kein System, das immer eine Mehrheit der Zeit gewinnen wird, und ohne Handel, Risiko und Geldmanagement ndash die meisten neuen Händler werden nicht in der Lage, ihre Ziele zu erreichen, bis sie einige radikale Änderungen an ihrem Ansatz zu machen. Dies ist eine Wand, die viele Händler treffen wird, und eine Erkenntnis, die Teil der meisten ihrer Realitäten werden wird. Da wahrscheinlich, wird niemand von uns jemals auf Wasser gehen, oder haben eine Kristallkugel, so dass wir übermenschliche Fähigkeiten der Vorhersage Trendrichtungen im Forex-Markt anzeigen können. Stattdessen müssen wir das Risikomanagement praktizieren, so dass, wenn wir falsch sind, Verluste gemildert werden können. Und wenn wir richtig sind, können die Gewinne maximiert werden. Wieder einmal werden die meisten Händler, die Erfolg in diesem Geschäft finden, zu dieser Erkenntnis kommen, bevor sie ihre Ziele adäquat adressieren können. Realisieren, dass Risikomanagement geübt werden muss, ist eine Sache, aber es ist eine ganz andere Sache. Thatrsquos, was dieser Artikel handelt, untersucht die Bedeutung der Verwendung von Stopps und dann weiter, einige verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun. Warum Stopps so wichtig sind Stopps sind kritisch für eine Vielzahl von Gründen, aber es kann wirklich auf eine einfache Sache gekocht werden: Sie werden nie in der Lage sein, die Zukunft zu sagen. Unabhängig davon, wie stark das Setup sein könnte oder wie viele Informationen in die gleiche Richtung zeigen könnten, sind die zukünftigen Preise nicht dem Markt bekannt, und jeder Handel ist ein Risiko. In den DailyFX Merkmalen der erfolgreichen Händlerforschung war dieses ein wichtiges Finden ndash und wir sahen, daß Händler wirklich in vielen Währungspaaren die Mehrheit der Zeit gewinnen. Die Tabelle unten zeigt einige der häufigsten Paarungen: Händler sahen mehr als 50 Gewinne Prozentsätze in vielen der am häufigsten verwendeten Währungspaare So Händler waren erfolgreich gewinnen mehr als die Hälfte der Zeit in den meisten der gemeinsamen Paarungen, aber ihre Geld-Management war oft SO BAD, dass sie immer noch verlieren Geld auf das Gleichgewicht. In vielen Fällen, wobei 2-mal den Verlust auf ihre Positionen zu verlieren, als die Menge, die sie auf gewinnende Positionen zu gewinnen. Diese Art von Geld-Management kann für Händler schädlich sein: die Gewinnung von Prozentsätzen von 70 oder größer, nur um eine Chance zu brechen sogar haben. Die folgende Tabelle zeigt den durchschnittlichen Verlust (in rot) und die durchschnittliche Verstärkung (blau). Händler verloren viel mehr, wenn sie falsch waren (in rot), als sie gemacht, wenn sie Recht waren (blau) In dem Artikel Warum viele Händler verlieren Geld. David Rodriguez erklärt, dass Händler können, um dieses Problem einfach durch die Suche nach einem Gewinnziel AT LEAST so weit weg wie die Stop-Loss. So, wenn ein Händler eine Position mit einem 50 Pipanschlag öffnet, suchen Sie nach ndash als minimales ndash ein 50 Rohrgewinnziel. Auf diese Weise, wenn ein Trader mehr als die Hälfte der Zeit gewinnt, haben sie eine gute Chance auf profitabel zu sein. Wenn der Trader ist in der Lage, 51 ihrer Trades zu gewinnen, könnten sie möglicherweise beginnen, einen Nettogewinn ndash einen starken Schritt in Richtung der meisten tradersrsquo Ziele zu generieren. Aber jetzt, wo wir wissen, dass Stopps sind kritisch, wie können Händler gehen über die Festlegung von Static Stops Händler können Stopps zu einem statischen Preis mit der Vorwegnahme der Zuweisung der Stop-Loss setzen, und nicht bewegte oder Änderung der Stop, bis der Handel entweder trifft Die Haltestelle oder Limit Preis. Die Leichtigkeit dieses Stopp-Mechanismus ist seine Einfachheit und die Fähigkeit für Händler, um sicherzustellen, dass sie für ein Minimum 1-zu-1 Risiko-zu-Belohnung Verhältnis suchen. Beispielsweise betrachten Letrsquos einen Swing-Trader in Kalifornien, der Positionen während der asiatischen Session einleitet, mit der Erwartung, dass die Volatilität während der europäischen oder US-Sitzungen ihre Trades am meisten beeinflussen würde. Dieser Trader möchte seinen Trades genügend Platz zum Arbeiten geben, ohne dabei zu viel Eigenkapital aufzugeben, falls sie falsch liegen, also setzen sie einen statischen Stopp von 50 Pips auf jede Position, die sie auslösen. Sie wollen ein Gewinnziel festlegen, das mindestens so groß ist wie die Stopstrecke, so dass jeder Limitauftrag für mindestens 50 Pips festgelegt wird. Wenn der Trader bei jedem Eintrag ein 1-zu-2-Risiko-Risiko-Verhältnis setzen wollte, kann er einfach einen statischen Stopp bei 50 Pips und ein statisches Limit von 100 Pips für jeden Handel, den sie initiieren, festlegen. Statische Stopps basierend auf Indikatoren Einige Händler nehmen statische Stopps einen Schritt weiter, und sie Basis der statischen Stop-Abstand auf einem Indikator wie Average True Range. Der primäre Vorteil hinter diesem ist, dass Händler mit tatsächlichen Marktinformationen zu helfen, bei der Einstellung, die zu stoppen. Also, wenn ein Trader setzt einen statischen 50 Pip Stop mit einer statischen 100 Pip Grenze wie im vorherigen Beispiel ndash was bedeutet, dass 50 Pip Stop bedeuten, in einem volatilen Markt, und was bedeutet, dass 50 Pip Stop bedeuten, in einem ruhigen Markt Wenn die Markt ist ruhig, 50 Pips kann ein großer Umzug sein und wenn der Markt ist flüchtig, die gleichen 50 Pips kann als kleine Bewegung angesehen werden. Mit einem Indikator wie dem durchschnittlichen wahren Bereich oder Pivot-Punkten oder Preisschwankungen können Händler die jüngsten Marktinformationen verwenden, um ihre Risikomanagementoptionen genauer zu analysieren. Durchschnittliche True Range kann helfen, Händler bei der Einstellung stoppen mit jüngsten Marktinformationen Erstellt von James Stanley Mit statischen Stopps können eine große Verbesserung zu neuen traderrsquos Ansätze bringen, aber andere Händler haben das Konzept der Stopps einen Schritt weiter in dem Bemühen, weiter auf Maximierung konzentrieren genommen Ihr Geldmanagement. Anhaltende Haltestellen sind Stopps, die angepasst werden, wenn sich der Handel in der Traderrsquos-Bevorzugung bewegt, um das Abwärtsrisiko des Falsches in einem Handel weiter zu mildern. Letrsquos sagen zum Beispiel, dass ein Händler eine lange Position auf EURUSD bei 1.3100, mit einem 50-Pip-Stop bei 1.3050 und einem 100-Pip-Limit bei 1.3200 nahm. Wenn der Trade sich auf 1,31500 bewegt, kann der Trader seine Einstellung bis zu 1,3100 vom ursprünglichen Stopwert von 1,3050 anpassen. Dies macht ein paar Dinge für den Trader: Es verschiebt den Stop zu ihrem Eintrittspreis, auch als lsquobreak-evenrsquo bekannt, so dass, wenn EURUSD kehrt und bewegt sich gegen den Trader, zumindest werden sie mit einem Verlust konfrontiert, wie der Anschlag eingestellt ist Ihren ursprünglichen Einfuhrpreis. Diese Break-even-Stopps erlauben es ihnen, ihr anfängliches Risiko im Handel zu beseitigen, und jetzt können sie darauf achten, dieses Risiko in eine andere Handelsmöglichkeit zu stellen oder dieses Risiko auf dem Tisch zu halten und eine geschützte Position in ihrem langen EURUSD-Handel zu genießen. Break-even Stopps können Händler bei der Beseitigung ihrer anfänglichen Risiko aus dem Handel von James Stanley Aber was passiert, wenn EURUSD bewegt sich bis zu 1.3190 und unser Händler beschließt, gierig zu bekommen Nun, in diesem Fall können sie die Grenze ganz entfernen und stattdessen zu schauen Verfolgen ihren Anschlag, während der Handel höher geht. Nach Kursbewegungen auf 1.3200 kann der Trader schauen, um seinen Anschlag höher auf 1.3150 anzupassen, ein voller 50 Pips jenseits seines ursprünglichen Einstiegs so jetzt, wenn der Preis umkehrt, werden sie aus dem Handel für einen 50-Pip-Gewinn genommen. Aber wenn EURUSD bewegt sich höher, um 1.3300 ndash können sie einen größeren Anstieg, als sie ursprünglich hatte mit ihrem Limit bei 1.3200 genießen. Händler können schauen, um Positionen durch schleppende Stopps zu verwalten, um weitere Sperren in Gewinnen von James Stanley Dies ist eine Gewinnposition zu maximieren, während der Händler tut ihr Bestes, um den Nachteil zu mildern. Dynamische Schleppstopps Es gibt mehrere Arten von Schleppstopps, und der Einfachste ist der dynamische Schleppstopp. Mit dem dynamischen Schleppanschlag wird der Anschlag für jeden 1,1-Pip eingestellt, den der Trade in den Händlern favorisiert. Wenn sich EURUSD zu Beginn des Handels im obigen Beispiel von 1.3100 auf 1.3101 erhöht, wird der Stopp auf 1.3051 (erhöht 1 Pip für die 1 Pip bewegen Sie den Handel in der traderrsquos Gunst gemacht werden ). Dynamic Trailing Stops passen für jeden .1 Pip an, den der Trade in der Traderrsquos-Gunst bewegt. Erstellt von James Stanley Fixed Trailing Stops Traders können auch Trailing Stops durch Trading Station so einstellen, dass der Stop inkrementell anpassen wird. Zum Beispiel können Händler Stopps für jede 10 Pip Bewegung zu ihren Gunsten einstellen. Unter Verwendung unseres vorherigen Beispiels eines Händlers, der EURUSD bei 1,3100 mit einem Anfangsstopp bei 1,3050 ndash kauft, nachdem EURUSD sich auf 1,3110 bewegt, passt der Stopp 10 Pips auf 1,3060 an. Nach weiteren 10 Pip-Bewegungen höher auf EURUSD auf 1,3120 setzt der Anschlag nochmals 10 Pips auf 1,3070. Fixed Trailing Stops Anpassung in Schritten durch den Trader erstellt von James Stanley Wenn der Handel von diesem Punkt umkehrt, wird der Trader um 1,3070 gestoppt, im Gegensatz zu den anfänglichen Anschlag von 1,3050 eine Ersparnis von 20 Pips hatte der Stop nicht angepasst. Manuell nachlaufende Stopps Für Händler, die das Höchste an Kontrolle wollen, können Stopps manuell vom Händler verschoben werden, wenn sich die Position zu ihren Gunsten bewegt. Dies ist ein persönlicher Favorit von mir, wie Preis-Aktion ist eine schwere Zuteilung von meinem Ansatz, und viele meiner Strategien konzentrieren sich auf Trends oder schnelllebigen Märkten. In dem Artikel, Trading Trends von Trailing Stops mit Preisschwankungen. Wir gehen durch diese Art von Handels-Management. Bei der Verwendung von Preis-Aktion können Händler auf die Schwankungen der Preise als Trends bewegen höher oder niedriger. Während up-Trends, da die Preise machen höhere Höhen, und höher-Lows ndash Händler können ihre Haltestellen höher für lange Positionen zu bewegen, da diese höheren Lows gedruckt werden. Sobald ein lsquohigher-lowrsquo gebrochen ist, wird der Händler den Handel unter der Annahme beenden, dass der Trend, den sie handeln, vorbei sein könnte. Trader Anpassung Stopps zu niedrigeren Swing-Highs in einem starken Down-Trend - Geschrieben von James Stanley Um Kontakt mit James Stanley, wenden Sie sich bitte JStanleyDailyFX. Sie können James auf Twitter JStanleyFX folgen. Um sich James Stanleyrsquos Verteilerliste, klicken Sie hier. How to Place Stop Losses und Gewinne mit einer maximalen Strategie Bei der Eingabe eines Handels, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und profitieren Sie Diese Entscheidung wird Auswirkungen auf Wie rentabel Ihre Trades sind. Allerdings wussten Sie, dass die Platzierung der Ausstieg Ebenen können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln Wie wählen Sie Stop-Loss und profitieren Sie copy forexop In der volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr . Angesichts dessen, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler zu diesem Teil ihres Handels geben. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie Stopps und profitieren Sie für maximalen Gewinn zu erklären. Ich möchte auch einige der häufigsten Missverständnisse rund um Risiko-Belohnung-Setups zu entlarven, und zeigen, wie nach einem schlechten Rat kann ein potenziell gutes Handelssystem zu ruinieren. Wenn Sie nur den Stop-Losstake-Profit-Taschenrechner ausprobieren möchten und nicht an der Theorie interessiert sind, klicken Sie bitte hier. Warum Erraten Stop Losses und Take Profits ist ein Plan für Misserfolg Eine Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten beenden. Nach dem Eintritt in den Handel, entweder: Der Preis erreicht die Gewinn-Gewinn (TP), und der Handel endet im Profit Der Preis erreicht die Stop-Loss (SL), und der Handel windet sich mit einem Verlust Bei der Entscheidung Handel Ausgänge, ist es manchmal verlockend Eine Vermutung machen. Einige Händler nutzen technische Features wie Chart Kerzen, Trends, Widerstände und unterstützt. Andere wählen einfach eine feste Verhältnis von Gewinnziel zu Stop Loss. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile: Es ist fehleranfällig. Wenn Sie die Exit-Level für ein Geschäft erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern. Wenn es keine Logik oder Methode hinter Platzierungen von Austrittspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler auf einer falsch berechneten TPSL-Kombination beruht oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft Stopps nach oben oder unten auf nachfolgenden Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen süßen Punkt zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden, die auf Bauch-Instinkt oder andere subjektive Entscheidungen beruhen zu automatisieren. Es ist nichts falsch mit der Verwendung der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing der Markteintritt, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis bewegen könnte. Vielmehr wird das unten beschriebene Verfahren I neben der Charting - und Fundamentalanalyse verwendet. Die falsche Verwendung von SLTP als Proxy Risk-Reward Forex Trading-Foren sind voll von gut gemeinten, aber eher fehlgeleitet Beratung über Risiko-Belohnung-Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste. Leider, viele dieser Menschen nicht verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, dass einfach die Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Quatsch. Mit riskreward, um Ihre Eintragung und Ausgänge setzen, macht keinen Sinn, es sei denn, Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Handel. Nehmen Sie dieses einfache Beispiel. Angenommen, es gibt eine Lotterie kostet 1 zu geben. Der Preis beträgt 1m. Durch die Definition der Nave Trader, das gibt: Nach dieser Definition scheint dies ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie eintreten. Das macht die Chancen zu gewinnen 1: 2,000,000 (ein in zwei Millionen). Nun wissen wir, die Chancen, können wir die wahre Risiko-Belohnung berechnen: True Reward-Risiko-Verhältnis: 0,5 Mit anderen Worten, für jede 1, die Sie in dieser Lotterie, youd erwarten, 50 Cent zurück zu bekommen. Die meisten würden jetzt zustimmen, dass dies kein sehr gutes Spiel ist. Auch wenn auf der Schiffe Trader Abrechnung hatte es eine Belohnung bis Risiko-Verhältnis von einer Million. Dieses Beispiel unterstreicht die Falschheit der Verwendung von Stopps und Gewinne als Maß für Ihre riskreward. In einem Handel haben wir den echten Risiko-Risiko definiert durch: Die Risk-Reward-Beziehung Das erste, was über die Festlegung von Trade-Exit-Punkten zu realisieren ist, dass die Höhe des Profits, den Sie auf einem Trade machen wollen, direkt proportional zu dem Risiko ist, müssen Sie Nehmen, um diesen Gewinn zu erfassen. Das ist keine Vermutung, sondern eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario. Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Trader einen Aufwärtstrend auf dem Stunden-Chart für USDJPY sieht (siehe Grafik unten). Der Trend ist für etwa einen Tag, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gewinnchance gibt. Er entscheidet über das folgende Setup: Nun können wir diesen Trade-Setup detaillierter analysieren. Das erste, was zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Handel zu erfassen. Also, was ist falsch mit diesem Setup Basierend auf aktuellen Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USDJPY hat eine stündliche Volatilität von 26,4 Pips. Das bedeutet im Durchschnitt, dass die Bewegung des Preises über eine Stunde 26,4 Pips beträgt. Manchmal mehr, manchmal weniger, aber dies ist der Durchschnitt. Abbildung 1: Trading-Beispiel, falsche Platzierung der Stopstake Gewinne copy forexop Dies bedeutet, dass der Händler versucht, von 70 Pips profitieren. In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten auf den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während der Laufzeit des Handels ab. Das kann bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend anhält (Abbildung 1). Angesichts der stündlichen Volatilität in USDJPY ist derzeit über 26 Pips, so viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich. Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust (20 Pips), die wie ein Plus scheinen könnte, sind die Chancen, es Finishing in Profit extrem niedrig. Wenn wir wissen, im Durchschnitt, dass der Preis von USDJPY um 26,4 Pips pro Stunde steigt oder steigt, warum würde es etwas anderes für diesen bestimmten Handel tun? Die Antwort ist, dass es nicht wäre und der Handel würde wahrscheinlich den Stop-Loss aus diesem Grund schlagen. Aufgrund der Volatilität in FX ist dies auch dann der Fall, wenn der vorhergesagte Trend anhält. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass im Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine clevere Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Gewissheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität Arbeit für Sie anstatt gegen Sie zu machen. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, woher wissen Sie, wo die Ausstiegspunkte platzieren, außer nur eine wilde Vermutung Das Folgende wird erklären, wie dies zu tun. Berechnung von Stop-Losses und Gewinne mit Maximals Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als Maximals bekannt ist. Was dies tut, ist eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Kursbewegungen für eine bestimmte Volatilität. Diese Methode funktioniert für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate. Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische (Vergangenheit) oder implizite (zukünftige) Volatilität. Bei der Entscheidung von Trade-Exit-Punkten gibt es drei Dinge zu beachten: Der erwartete Zeitrahmen des Handels (bezogen auf das Gewinnziel) Das Markttrending-Verhalten Das Gewinnziel Lets werfen einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1: Der Zeitrahmen Die Art des Händlers, den Sie haben, haben einen Einfluss auf die Zeit, die Ihre Gewerkschaften offen halten müssen, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tageshändler oder ein Skalier würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Am anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate. Für den Carry-Trader ist der Kapitalgewinn am Handel meist weniger wichtig. Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu akkumulieren. Dann sind Gewinn und Zeit miteinander verknüpft. Bei der Festlegung Ihrer Handelsausgangspunkte ist der erste Schritt genau, wie weit sich der Preis in einem bestimmten Zeitraum bewegen wird. Sobald Sie dies wissen, werden Sie in der Lage, ein realistisches Gewinnziel zu entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel. Abbildung 2 unten zeigt EURUSD in 5-Minuten-Intervallen (M5). Das Diagramm erstreckt sich über einen Zeitraum von 24 Stunden. Abbildung 2: EURUSD 5-Minuten-Chart (M5) 24-Stunden-Periode Kopie forexop Das erste, was ich tue, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode. Aus den Openclose-Daten berechne ich, dass etwas mehr als 10 Pips pro 5 Minuten Zeitraum. Sobald ich weiß, wie volatil der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden (definiert durch 5-Minuten-Intervalle) in die Zukunft zu projizieren. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als maximale Kurven bekannt sind (siehe Feld für eine Erklärung). Kurz gesagt, nehmen die Volatilität als Eingang diese Kurven werden mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises (entweder nach oben oder unten) erreicht werden. Abbildung 3 unten zeigt die maximalen Kurven, die für 1 Stunde bis 24 Stunden vor dem EURUSD-Diagramm berechnet wurden. Abbildung 3: Maximale Kurven für EURUSD (M5) - Pipbewegung vs Wahrscheinlichkeitskopie forexop Zum Beispiel, wenn man die maximale Kurve für 24 Stunden (obere Linie) betrachtet, weiß ich, dass der Preis eine 76,8 Wahrscheinlichkeit hat, 62 Pips innerhalb 24 Stunden zu bewegen Periode. Während es eine 40 Wahrscheinlichkeit von mehr als 141 Pips in der gleichen Zeitrahmen bewegen. Der Random Walk I gibt hier nur eine kurze Beschreibung, was ziemlich komplexe Berechnungen sind. Das beste Marktmodell, das wir für forex haben, ist der gelegentliche Schrittprozess oder gelegentlicher Weg. Dies bedeutet nur, dass in jedem Intervall, der Markt bewegt sich durch einen zufälligen Schritt Wert. Der Preis kann zu einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend mit einem Driftparameter geneigt sein. Unter Verwendung einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, kann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis zu irgendeinem Zeitpunkt ein bestimmtes Maximum erreicht, gefunden werden, indem wir dann den Preis Z transformieren. Wobei die Volatilität zu einer Standardeinheitsvariable zum Vergleich mit dem Schrittprozess verwendet wird. Daraus erstellen wir eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Im Wesentlichen, je länger das Zeitintervall und je größer die Volatilität, desto weiter kann der Preis von der bestehenden Ebene zu bewegen. Aus diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon. Der Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie Ihnen die Einrichtung Ihres Handels genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen. Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Profits, die Sie machen wollen, ist vernünftig in Bezug auf die Zeitspanne. Zum Beispiel, ich weiß, ob ich eine 300-Pip-Bewegung erfassen wollte, würde ich wahrscheinlich warten etwa zehn Tage auf der Grundlage der aktuellen Volatilität. Dies liegt daran, aus der Kurve gibt es nur eine 10 Chance, dass der Preis bewegt 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2: Der Markt Wenn der Markt ist flach oder Trending in eine bestimmte Richtung wird dies ein starkes Lager auf, wo Sie Ihre Stationen und Gewinne platzieren. In Bezug auf das Modell bedeutet dies, dass wir eine asymmetrische Verteilung der Preisbewegungen haben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu ermöglichen, aber die einfachste und die, die ich bevorzuge, ist die Verwendung einer anderen Volatilität für die oben und unten Preismodell. Die statistische Skew ist hier nützlich, weil es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilität Verteilung ist und ermöglicht es Ihnen, eine Aufwärts-Drift hinzufügen. Random Walk nicht Trend Trend up positive Drift Trend down negative Drift Mit dem zufälligen Weg, auf und ab Preisbewegungen sind gleich wahrscheinlich. Beim Trending werden zwei verschiedene Sätze von maximalen Kurven benötigt, eine für Aufwärtsbewegungen und eine weitere für Down. Schritt 3: Das Profitziel Nachdem ich mich für einen Zeitrahmen und für die Trendcharakteristiken entschieden habe, kann ich nun ein geeignetes Gewinnziel auswählen, das meinem Handel eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit verleiht. Say Ive überprüft das Diagramm, und beschlossen, auf dem aktuellen Markt zu kaufen, und ich entscheide, dass mein Ziel wird 40 Pips und mein Cut-off werden -100 Pips sein. Die nachstehende Tabelle gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass meine Ausspeisepunkte in jedem der drei Marktbedingungen erreicht werden. Nehmen Sie Profit 40 Pips Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend kehrt, das heißt, wenn der Markt steigt und macht meinen Kauf rentabel. Das Schlimmste kommt vor, wenn sich der Trend in die gleiche Richtung (Trend) fortsetzt. In diesem Fall habe ich eine Chance für den Handel mit dem Gewinn, und eine Chance von 47, dass es in einem Verlust endet. Wenn ich den Handel auf, was ich suche, ist die Chance, dass der Gewinn zu erreichen, um mindestens 1,5 x die Chance der Stop erreicht werden. Dies wird eine Gewinn-Verhältnis von etwa 70 oder höher. Auch denken Sie daran, dass, wenn Sie den Stop-Verlust zu bewegen oder profitieren, während der Handel geöffnet ist, die Ihnen eine völlig andere Reihe von Ergebnissen. Analysieren des Handels Um zu sehen, wie die Stop-und Take-Profit-Ebenen für verschiedene Handel Zeitrahmen verschieben, kann ich erarbeiten einen Umschlag, die mir eine feste Gewinn-Verhältnis geben wird. Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt dies für mein Beispiel Handel aufgetragen. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, könnte ich wählen, um: Das würde die gleiche Gewinn-Verhältnis erreichen. Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26,9 Pips. Abbildung 4: TPSL-Hüllkurve für feste Trade-Gewinn-Verhältnis-Kopie forexop Mit meinem 24-Stunden-Zeitrahmen kann ich auch sehen, wie sich die möglichen Ergebnisse im Laufe der Zeit ändern werden. Die nachstehende Tabelle (Abbildung 5) zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlustes oder des Handels, der 24 Stunden lang offen ist, die erwartete Lebensdauer meines Handels. Aus der Tabelle, kann ich sehen, es hat die höchste Chance zu schließen in Gewinn innerhalb der ersten 90 Minuten des Öffnens. Danach steigt die Chance auf einen Verlust deutlich an. Abbildung 5: EURUSD Handelsergebniswahrscheinlichkeit über 24 Stunden Zeitraum forexop Dies liegt daran, dass die maximalen Kurven für längere Zeiträume flacher werden. Wenn Sie Abbildung 3 erneut überprüfen. Werden Sie sehen, dass die Kurven für 24 Stunden und 18 Stunden ziemlich ähnlich sind, während es einen großen Unterschied zwischen der 1 Stunde und 6 Stunden Kurven gibt. Das höchste Differential liegt in den ersten Intervallen, wo die Kurven am stärksten sind. Money Management Wie oben gezeigt, müssen Ihre Stop-Distanzen in Bezug auf Ihr Gewinnziel und die Volatilität zu arbeiten. Neue Händler stellen oft Stop-Verluste zu eng, denken sie reduzieren das Risiko. Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Hebel verwenden und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades. Es ist besser, Risiko durch Handelsgröße (Exposition) zu verwalten, als Stop-Verluste zu verwenden, die keinen Sinn machen. Angenommen, Sie sehen eine Handelschance, und der potenzielle Drawdown muss 300 Pips sein, um diesen Gewinn zu erfassen. Wenn 300 Pips kein akzeptabler Verlust ist, dann ist es besser, Hebel zu reduzieren und Ihre Handelsgröße nach unten zu justieren, um Ihnen mehr Flexibilität zu geben. Statt Handel ein Los, betrachten Handel in einem Zehntel einer Menge Einheiten oder niedriger. Was ist am wichtigsten ist, dass ein potenzieller Verlust (oder Drawdown-Betrag) auf einen Handel innerhalb Ihres Kontos überschaubar sein sollte. Dies sollte Teil einer umfassenden Geld-Management-Strategie, so dass Sie wissen, Ihre Verluste Grenzen und diese Verluste, auch in Folge wird nicht dazu führen, dass eine Margin-Aufruf oder Konkurs in Ihrem Konto. Denken Sie daran, über-Leverage ist die 1 Killer von neuen Forex-Händlern. Stop Loss Calculator Ich biete die Excel-Tabelle mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen und ausprobieren können dieses System für sich. Anleitungen zur Verwendung des Blatts finden Sie hier. Die Kalkulationstabelle hat nicht die Live-Preiszufuhr, die das MT4-Indikator verwendet, aber Sie können manuell in historischen Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale Gewinn-und Stop-Verluste in der gleichen Weise Ive erklärt. Das MetaTrader-Kennzeichen, das die gleichen Berechnungen in Echtzeit durchführt und zusätzliche Funktionen enthält, ist ebenfalls verfügbar. Siehe unten für weitere Details. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Day Trading Volume Breakouts Diese Strategie funktioniert durch die Erkennung von Ausbrüchen in EURUSD zu Zeiten, wenn das Volumen stark ansteigt. Gewöhnlich. The Engulfing Kerzenhandel funktioniert es wirklich Sie können gesehen haben, gibt es unzählige Artikel im Web erklären Engulfing-Strategien sind sicher. Keltner Channel Breakout Strategie Die klassische Weise, den Keltner Kanal zu handeln, ist, den Markt zu betreten, während der Preis oben oder unten brechen. Momentum Day Trading-Strategie mit Kerzen-Muster Diese Impuls-Strategie ist sehr einfach. Alles was Sie brauchen ist die Bollinger Bands Indikator und zu. Warum sich ändernde Märkte sind, wo das reale Geld gebildet wird Alle ernsten Geldmanager wissen, daß das intelligente Geld nicht gebildet wird, wenn der Markt stabil aber wenn ist. Eine Woche nach Brexit: Fokus auf Währungen Die BoE sagte auch, dass sie bereit war, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn nötig. Der Rückgang der Währung ist. Kann ein Trading System Learn by Example Was ich hier beschreibe ist ein Entscheidungs-basiertes Trading-System, das auf Eingaben aus mehreren Chartindikatoren handelt. Hi Steve, hoffe es geht dir gut Awesome Indikatoren 8211 Ich liebe, wie alles mathematisch erklärt und macht großen Sinn (I Haben einen mathengineering Hintergrund). Bereits gekauft ein paar der Indikatoren und auf der Suche nach meinem nächsten zu kaufen Für diesen Stop LossTake Profit-Indikator, gibt es einen Grund, dass 288 Perioden für die Erzeugung der Ergebnisse verwendet wurden, finde ich, dass die meisten Trends auf den Paaren I-Trade-Bewegung in 20-30 Periodenzyklen, so dass ich das als Sampling-Zeitraum, so kann ich zum Beispiel ein 15 min-Diagramm und haben einen SLTP-Wert, der zusammenfällt (anstatt einen längeren Zeitraum und müssen die kürzere Zeitrahmen für SLTP-Werte zu konsultieren). Ist das zu kurz für eine Periode Was wäre cool, wenn kürzere Zeitrahmen-SLTP-Werte auf dem längeren Zeitrahmen angezeigt werden könnten. Hoffe, was ich schrieb macht Sinn. There8217s kein besonderer Grund für die Periode 288 anders als it8217s ein vollständiger Tag im Diagramm M5. It8217s auch innerhalb der Grenzen, wo die Berechnungen funktionieren wird. Etwa 20 bis 1000 Intervalle sind optimal. Die Formel zur Abschätzung einer Trendneigung basiert auf einem Maß der Volatilität nach oben. In den obigen Beispielen (maximale Kurven) wurde ein 8220flat-Markt8221-Modell verwendet. Dieses doesn8217t bedeuten keine Trending es bedeutet nur there8217s keine vorherige Annahme über Richtung des Trends. Steve, vielen Dank für diesen Artikel. Nach wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), der zweite Teil der Fakultät sollte n-m, nicht mn. Ist das ein Tippfehler, oder ich vermisse etwas Danke Die Formel I8217ve gezeigt in das Feld oben ist, dass für die Suche nach der Wahrscheinlichkeit eines maximalen Punkt erreicht in einem zufälligen Weg 8211, dass jeder Punkt bei oder unter dem Maximum ist. Ich überprüfte dies gerade jetzt mit der Wikipedia-Version und in der Tat, wenn n (die Zeit, die Sie freuen) ist sehr klein, die beiden Formeln (nm) oder (n-m) geben identische Ergebnisse. Dies liegt an der Symmetrie der kombinatorischen Funktion. Aber die rechte nach dem Reflexionsprinzip ist (nm). Es gibt auch den zu verwendenden Spezialfall (n m 1), wobei die Parität in m und n verschieden ist. Und wegen der Symmetrie (mn1) ist identisch mit (n-m). Wieder wenn n sehr klein ist, macht das gewaltig viel zu den Zahlen, wenn man entweder (nm) oder (n-m) verwendet. Vielen Dank für die Erklärung. Können Sie auch erklären, wie m ist mit den 62 Pips verknüpft Wie ich es verstehe: n Gesamtzahl der Schritte m die Anzahl der Schritte, um 62 Pips berühren In der Formel wissen wir, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die max nach m Schritten passieren wird , Aber wie ist dies im Zusammenhang mit 62 Pips. Wie wissen wir, dass dies 62 Pips und nicht weniger weniger ist. Danke Die Pip Bewegung hängt vom Skalierungsfaktor im zufälligen Prozess ab. Diese Skalierung wird durch zwei Dinge bestimmt: Die Zeitspanne für jeden Schritt 8211 für z. B. Wenn it8217s 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde oder was auch immer. Und zweitens die Volatilität, weil das wird Ihnen die erwartete Bewegung in den zufälligen Prozess für einen bestimmten Zeitschritt. Von diesem können Sie die erwartete Strecke erarbeiten und in Pips oder Prozent umwandeln. Hallo Steve wissen Sie zufällig, die finanzielle Theorie, die eine enge Verbindung mit der Stop-Loss-Order sehr schöne Artikel haben zu kennen. Die zugrunde liegende Theorie basiert meistens auf stochastischen Wahrscheinlichkeitsmodellen. Dies wird verwendet, um Preisvolatilität und Risiko zu charakterisieren. In der Grundtheorie wird eine Charakterisierung der Volatilität gefunden, die dann als Modell für die Preisentwicklung verwendet wird. Das ist in Bezug auf eine Wahrscheinlichkeitsverteilung, die eine Art von Vorhersage erlaubt. Aber es gibt viele andere, die mehr dunkle Bereiche abdecken. Es gibt auch Verzerrungsrisikomodelle, die versuchen, Long-Tail-Ereignisse zu modellieren. Zum Beispiel der Prozess der Stop-Verluste verzerrende Preise als bestimmte Ebenen getroffen werden oder der hoch-impactlow Wahrscheinlichkeit Ereignisse, die über herkömmliche Modelle fallen. Das finanzielle Risikomanagement und die VAR-Theorie sind ein guter Ausgangspunkt. Hi, Vielleicht planen Sie mt5 Version dieses Indikators Ich habe bereits mt4-Version, aber mt4 ist viel langsamer im Backtesting. Einen schönen Tag noch. Sie sagten, mt5 ist schneller. Kann nicht sagen, haben einen Unterschied noch in meinem Backtesting gesehen, aber ich denke, es hängt davon ab, was Sie tun. Es isn8217t eine MT5-Version im Moment, vielleicht später, wenn there8217s mehr Nachfrage für sie. Ein sehr interessanter Artikel. Am 23. Februar 2015 gaben Sie die Gleichungen für p (win), p (lose) amp p (offen) in einer Antwort auf BYO2000. Das meiste macht für mich Sinn, aber können Sie bitte erklären, wie man zu den Gleichungen für p (Gewinn zuerst) und p (verlieren Sie zuerst) ankam. Sicher. Dies ist eine bedingte Wahrscheinlichkeit unter Verwendung der Standardtheorie. Wenn der Preis sowohl den Stopverlust als auch den Take-Profit während eines Zeitrahmens berührt hat, dann gibt es zwei verschiedene Wahrscheinlichkeiten mit diesem Set: Entweder es berührte zuerst das SL oder es berührte das TP zuerst während dieses Zeitraums. Daher die beiden verschiedenen Fälle zu zählen. Tolle Arbeit, aber ich persönlich don8217t vertrauen, dass viel die zufällige gehen Theorie. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Zum Beispiel. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Bitte schön. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Vielen Dank. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Floor Traders Method With No Stop Loss Forex Trading Strategy This is a variation of the floor traders Forex Trading method and the only variation is not to use a stop loss initially when you enter a trade . Disclaimer: Ich habe nicht versucht, diese selbst, seine nur eine Idee, die auf einem Forex-Demo-Konto getestet werden muss. Ich empfehle Ihnen nicht, dieses System auf einem Live-Trading-Konto folgen. Also, wenn Sie Ihr Forex Trading-Konto blasen dann tadelt mich nicht. WIE DER BODEN-TRADER METHODE MIT KEINEM ERSTEN STOPP-VERLUST WERKT. Nun, das ist die Idee: Wenn Sie einen Handel auf der Grundlage der Fußbodenhändler Forex Trading-Strategie eingeben, ist das einzige, was Sie tun, ist nicht, um einen Stop-Loss zunächst. Sie platzieren einen Stop Loss später, wenn der Marktpreis bewegt sich in die Richtung, die Sie erwartet haben. Nun, warum sollte diese Trading-Idee machen keinen Sinn Nun, Lassen Sie mich erklären. Sie sehen, der Boden Händler Trading-System arbeitet mit einem 9 Ampere 18 ema überqueren und wartet auf den Preis umzukehren und dann Verkauf oder Kauf auf die Fortsetzung der ursprünglichen Trend. Aber heres das Hauptproblem mit dem Fußbodenhändler forex Strategie: Sie können nicht genau den genauen Wendepunkt kennzeichnen, wenn der Markt seine geringfügigen Umkehrungen beendet, um in der entgegengesetzten Weise es seine ursprüngliche Richtung fortzusetzen. So dass seine Spitze ein Ratenspiel, wenn Sie auf der Suche nach Punkt des Handelseintrags durch Umkehrung Leuchter oder mit der Verletzung der lowhighs der vorherigen Leuchter als Einstiegspunkte. Also, was bedeutet dies, wenn Sie bereits einen Handel genommen haben und der Markt hat sich nicht gedreht, um in seiner ursprünglichen Richtung weiterzufahren Es bedeutet, je nachdem, wie weit youve platziert Ihre Stop-Loss, Ihre Stop-Loss kann etwa getroffen werden oder Sie sind bereits gestoppt In Ihrem Handel. Sound vertraut Und wenn Ihr Handel gestoppt wird, dann beginnt der Markt in seiner ursprünglichen Richtung fortzusetzen. Die folgenden Forex-Chart unten sollten Sie dieses Konzept besser verstehen: WANN MÜSSEN SIE BENÖTIGEN, BENUTZUNG STOP VERLUST IN DIESEM TRADING SYSTEM Dies sind einige Vorschläge nur so sollten Sie sehen, welche am besten für Sie arbeitet und probieren Sie es aus: Sobald Ihr Handel geht In der Richtung, wie erwartet und beginnt, niedrigere Spitzen zu bilden (wie in der Tabelle oben gezeigt), müssen Sie Swing Pointspeaks verwenden, um Ihren schleppenden Stopverlust zu bewegen und starten Sie Sperren in Gewinnen, bis Sie gestoppt werden oder Ihr Gewinnzielniveau Preis getroffen wird . Oder nachdem Sie einen kurzen Handel und dann ein Leuchter schließt über die 18EMA Linie. Müssen Sie einen Stop-Loss zu aktivieren, indem Sie es überall von 3-15 Pips über dem Höhepunkt der Kerze und dies sollte davon abhängen, wie viel Risiko Sie bereit sind zu nehmen. Wenn der nächste Leuchter sich öffnet und nicht höher als der vorherige Leuchter geht und der Markt beginnt zurückzufallen, dann wenden Sie die nachgestellte Stop-Technik wie oben erwähnt-Locking Profits als Markt weiter nach unten zu bewegen. DU BRAUCHT IHREN HANDEL ZU ÜBERPRÜFEN Wenn Sie die Bodenhändler-Methode ohne Stopp-Verlust verwenden, sind hier einige wichtige Dinge zu beachten: Sie können nicht verlassen Sie Ihren Handel ausgeführt und gehen zu schlafen, dies ist ein Live-Konto. Warum, weil Sie nicht einen freaking Stopverlust haben. Sie müssen warten, bis Sie Ihren Stop-Loss und vielleicht haben gesperrt Weg einige Gewinne, dann können Sie entspannen. Handeln Sie nicht dieses System, wenn ein wichtiger Forexnachrichten bald freigegeben wird. Wissen, wie viel riskhit Sie bereit sind, auf Ihrem Forex Trading-Konto nehmen, bevor Sie einen Handel geben. Halten Sie diese Zahl im Kopf, während des Handels. Wenn Sie sehen, dass der Handel nicht wie geplant läuft und der Papierverlust in Ihrem Handelskonto beginnt, Ihr Risikograd zu treffen, dann aussteigen. Sein besseres, eine kleine Menge des Geldes in deinem Handelskonto zu verlieren und einen anderen Tag für gute Gelegenheiten zu warten, als, einen großen hitloss auf deinem Handelskonto zu nehmen, das erheblich dein Handelskonto verbraucht und eine lange Zeit braucht, um zurück zu ursprünglichem Handelskonto zurückzubringen Balance (wenn Sie so gut sind :) Ansonsten sind Sie busted) Die Bodenhändler-Methode mit kein Stop-Loss-System ist ein System, das Ihnen erlaubt, die ersten Preisspitzen nur nach Ihrem Trade-Einträge zu vermeiden, indem Sie nicht einen Stop-Loss zunächst. Dies ist, was dieses Handelssystem wirklich geht. Allerdings müssen Sie Stop-Loss aktivieren, sobald der Trade sich günstig bewegt oder Sie sehen Leuchter schließen über 18ema Linie (für sellshort Handel) oder schließen unterhalb 18ema Linie für einen buylong Handel. Hinterlasse eine Antwort Antworten abbrechen