Aktienoptionen Amortisation

Fokus Tracking Stock Prof. Ian Giddy, New York University Tracking Aktien Aktien von einer Gesellschaft, die eine Dividende zahlen, die durch die Leistung eines bestimmten Teils des gesamten Unternehmens. Es ist in der Regel eine Klasse oder Reihe von Stammaktien der ausgebenden Gesellschaft. Tracking-Aktie stellt keine Änderung der Unternehmensstruktur dar oder verlangt diese nicht. Die Inhaber von Nachverfolgungsinstrumenten gelten als Eigenkapital im Mutterunternehmen und nicht als spezifische Einheit, die durch den Nachverfolgungsbestand vertreten wird. Die Zahlung unterliegt dem Risiko der Geschäftstätigkeit des Emittenten als Ganzes. Tracking-Aktie wird oft von Unternehmen gegründet, die über mehrere Divisionen verfügen, so dass Anleger einen Anteil an einer Division ihres Interesses nehmen können und die Performance dieser Divisionen im Sinne des Aktionärs verfolgt werden kann. Ein Unternehmen wird manchmal eine Tracking-Aktie, wenn es eine sehr erfolgreiche Division, die es fühlt sich durch den Markt unterschätzt und nicht vollständig in den Unternehmen Aktienkurs wider. Besonderheiten bei der Verfolgung von Beständen 1. Stimmrechte Die Inhaber von Nachverfolgungsinstrumenten verfügen üblicherweise über Stimmrechte, die zum Zeitpunkt der Emission oder Schwankung festgesetzt werden können (z. B. fest, jedoch unter Berücksichtigung periodischer Anpassungen aufgrund der relativen Marktwerte). 2. Dividendenansprüche Die Dividendenansprüche der Nachverfolgungsaktien basieren auf dem Ergebnis des nachverfolgten Geschäfts. Die Dividendenpolitik (d. H. Wann und wie viel der nachverfolgten Gewinne verteilt werden sollen) unterliegt dem Ermessen des Verwaltungsrates des Emittenten. 3. Liquidationsrechte Inhaber von Nachverfolgungsinstrumenten haben kein besonderes Recht auf die nachverfolgten Vermögenswerte und Anteile an allen Vermögenswerten des Emittenten8217. Liquidationsrechte basieren häufig auf den relativen Werten der nachverfolgten und der Bilanzsumme zum Zeitpunkt der Emission, sind aber manchmal im Verhältnis zur relativen Marktkapitalisierung unmittelbar vor der Liquidation festgelegt. 4. Wandlungsrechte Der Emittent kann in der Regel beschließen, den Trackingbestand, häufig zu einem Aufschlag, in eine andere Bestandskategorie umzuwandeln, die gewissen Einschränkungen unterliegt. Bei einigen Transaktionen konvertiert der Tracking-Bestand automatisch in eine andere Aktienklasse, wenn der Emittent die nachverfolgten Vermögenswerte verkauft. In anderen Fällen kann die Konvertierung eine von mehreren Optionen sein. Alternativen zum Tracking Stock 1. Spinoff Die 8220tracked8221 Vermögenswerte des Mutterunternehmens werden in eine neue Tochtergesellschaft fallengelassen, die dann an die Aktionäre des Emittenten ausgezahlt wird. 2. IPO Carve Out Die 8220tracked8221 Vermögenswerte werden in eine Tochtergesellschaft fallen gelassen und die Tochtergesellschaft engagiert sich in einem Börsengang für bis zu 20 seiner Aktien. Die Muttergesellschaft und die neue Tochtergesellschaft werden steuerlich konsolidiert. 3. Wandelanleihe Emittent Fragen Schulden, die in Aktien der Tochtergesellschaft umwandelbar ist. Beispiele für Transaktionen 1. Sprint 8211 Sprint PCS (1998) 2. ATampT 8211 TCI und Liberty Media (herausgegeben 1999 Liberty Media Split-Off geplant 2001) ATampT Wireless Group Tracking Stock (Ausgabe 2000 Split-off 2001) 3. Genzyme Corp. 8211 Ginnyme Chirurgische Produkte (GZSP) Stock (1999) 4. Applera Corporation (vormals Perkin-Elmer Corporation) 8211 PE Biosystems Stock und Celera Genomics Stock (1999) 5. WorldCom, Inc. 8211 MCI-Konzernaktie (2001) 6. Cablevision 8211 Rainbow Media Group (2001) 7. Sony 8211 Sony Communications Network (2001) Sprint zeigt Fallstricke bei der Investierung in Tracking-Aktien Wall Street Journal New York, NY Mar 7, 2003 Von einigen Analysten sagen, Sprints intracompany Transaktionen und Allokation Entscheidungen haben Führte zu einer Verstärkung der FON, wo der Umsatz rückläufig ist. Und, in einem größeren Ausmaß als mit einigen anderen Tracking-Aktien, ein Teil der Sprint beruht auf der Wirtschaft von der anderen. Die Umsatzerlöse von PCS betrugen im Jahr 2002 rund 670 Mio. FONs 15,2 Mrd. EUR. Wie sich herausstellt, besitzen Sprint-Führungskräfte und Vorstandsmitglieder gemeinsam mehr Aktien und Optionen in FON als in PCS, was den potenziellen Interessenkonflikt darstellt. Um zu sehen, wie die Ergebnisse einer Gruppe beeinflussen die andere, überlegen Sie, wie Sprint behandelt mehr als 16 Milliarden von Schulden racked up für seine Wireless-Operationen. Diese Schulden tatsächlich steigert FONs Ergebnisse, weil das Unternehmen einen Zinssatz an PCS auf der Grundlage der Rate sagt es PCS erhalten würde ohne Sprints Garantien zuzuteilen. Die Gesellschaft zählt dann die Differenz zwischen dem an PCS und dem tatsächlichen Zinssatz von Sprints berechneten Satz als nichtoperativer Ertrag für FON. Solche Erträge für die FON haben sich im Laufe der Jahre auf 336 Millionen im vergangenen Jahr oder 23 von FONs vor Steuern aus fortgeführten Aktivitäten erhöht. Dann gibt es die Geschäftsbeziehungen zwischen den beiden Unternehmen. Sprint sagt, dass PCS FON 672 Million letztes Jahr für verschiedene Dienstleistungen, einschließlich Langstrecke zahlte und es eins von FONs größtem Langstreckenkunden bildete. In der Tat ist PCS verpflichtet, seinen Fernverkehrsdienst von FON zu erwerben. Im Gegensatz zu dem Rest der FON, wo der Umsatz rückläufig ist, hat FON Umsatz von PCS mehr als verdoppelt seit 1999. Full Text: Copyright Dow Jones amp Company Inc 7. März 2003 ASK ein Raumluft von Investoren in diesen Tagen zu applaudieren, wenn sie wollen Tracking-Aktien, und Sie konnten vermutlich eine Stecknadel fallen hören. Sehen Sie sich Sprint Corp. zu verstehen, warum. Sprint kann kristallklaren Service für seine Kunden versprechen. Aber Entschlüsselung Sprints finanzielle Gesundheit kann für die Aktionäre kompliziert werden, dank einer zunehmend seltenen Bestandsstruktur, die auch potenzielle Konflikt-of-Interest-Fragen aufwirft. Diese Probleme resultieren aus den Besonderheiten von Sprints zwei Tracking-Aktien. Eine Wall Street-Kreation, deren Popularität in den späten 1990er Jahren stieg, Tracking-Aktien sind weniger verbreitet heutzutage. Bei Sprint spiegelt eine Aktie die Performance des traditionellen Unternehmens, der FON Group, und das andere das Wireless-Geschäft der PCS Group. (Beide Aktien an der New York Stock Exchange handeln.) Wie bei anderen Tracking-Aktien, spiegelt jedes der beiden die finanzielle Leistungsfähigkeit der einzelnen Teile des Unternehmens, nicht das gesamte Geschäft, und die Leistungen werden durch, wie die Führungskräfte der Gesellschaft, gesichert bestimmt Von einem einzigen Ausschuss, Kosten und Einnahmen zuzuteilen. Einige Analysten sagen, Sprints intracompany Transaktionen und Allokation Entscheidungen haben die Wirkung der Stärkung der FON, wo der Umsatz auf dem Rückgang ist. Und, in einem größeren Ausmaß als mit einigen anderen Tracking-Aktien, ein Teil der Sprint beruht auf der Wirtschaft von der anderen. Die Umsatzerlöse von PCS betrugen im Jahr 2002 rund 670 Mio. FONs 15,2 Mrd. EUR. Wie sich herausstellt, besitzen Sprint-Führungskräfte und Vorstandsmitglieder gemeinsam mehr Aktien und Optionen in FON als in PCS, was den potenziellen Interessenkonflikt darstellt. Sprint steht durch seine Zuweisungs - und Ausgabenentscheidungen, die er für angebracht hält. Aber wie einige andere Unternehmen mit Tracking-Aktien, erkennt es das Potenzial für Konflikte. In regulatorischen Anmeldungen, die Nationen Nr. 4 Fern-und Wireless-Unternehmen sagt Sprint Regisseure schweres wirtschaftliches Interesse an der FON könnte Anlass zu Interessenkonflikte, wenn unser Board of Directors Entscheidungen in Angelegenheiten, wo die Interessen der FON-Gruppe und der PCS Gruppe divergieren. In einer gesonderten Einreichung werden die Direktoren, darunter zwei Sprint-Führungskräfte, im Besitz von 15.821.704 Millionen FON-Aktien - einschließlich Aktien mit ausübbaren Optionen - und 8.395.161 Millionen Aktien der PCS am Ende des Jahres 2001 enthalten sein. Bei General Motors Corp., wo ein Tracking-Aktie spiegelt das Geschäft der Einheit Hughes Electronics Corp. regulatorischen Anmeldungen beachten, dass die Existenz der beiden Klassen von Stammaktien zu divergierenden Interessen unter den Inhabern der beiden verschiedenen Bestände führen kann. Sowohl Sprint als auch GM, unter anderen Unternehmen mit Tracking-Aktien, sagen, sie zu überwachen und zu lösen, wie potenzielle Konflikte durch einen speziellen Ausschuss Ausschuss. Sprint sagt, dass sein Ausschuss dafür sorgt, dass potenziell divergierende Interessen zwischen Aktionären von FON und PCS im besten Interesse von Sprint und allen seinen Aktionären gelöst werden. Allerdings fragen sich einige Corporate-Governance-Experten, wie es möglich ist, gleichzeitig zwei Sätze von Aktionären zu befriedigen. Sie können nicht maximieren, ohne die anderen leiden zu einem gewissen Grad, sagt Jeffrey Haas, ein Professor für Wertpapierrecht an der New York Law School. Von Tracking-Aktien im Allgemeinen, sagt er, Dies sind die ultimative Vertrauen uns Wertpapiere zu einer Zeit, wenn nobodys Vertrauen niemandem. In den vergangenen zwei Jahren ist PCSs Lager 83, mehr als der Rückgang seiner Peer-Gruppe, während FONs 44 Rückgang ist nicht ganz so schlimm wie seine Kollegen. Im Allgemeinen haben Spurhaltungsaktien underperformed Gleichaltrigen, sagen Universität der Iowa Handelsschuleprofessoren Matthew T. Billett und Anand M. Vijh. Die potenziellen Konflikte bei Sprint nehmen neues Leben im Gefolge von Kontroversen über Führungskräfte Nutzung von persönlichen Steuerhelm von den Unternehmen außerhalb Auditor, Ernst amp Young LLP verkauft. Die Schutzräume haben Fragen über die Unabhängigkeit der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft aufgegeben, die als Sicherheitsnetz für Spurhaltungsinvestoren dient, indem sie Komfort geben, den Managemententscheidungen angemessen sind. Eampy und Sprint halten die Unabhängigkeit hasnt verletzt worden. Um zu sehen, wie die Ergebnisse einer Gruppe beeinflussen die andere, überlegen Sie, wie Sprint behandelt mehr als 16 Milliarden von Schulden racked up für seine Wireless-Operationen. Diese Schulden tatsächlich steigert FONs Ergebnisse, weil das Unternehmen einen Zinssatz an PCS auf der Grundlage der Rate sagt es PCS erhalten würde ohne Sprints Garantien zuzuteilen. Die Gesellschaft zählt dann die Differenz zwischen dem Satz, der zu PCS und dem tatsächlichen Zinssatz von Sprints als nonoperating Einkommen für FON aufgeladen wird. Solche Erträge für die FON haben sich im Laufe der Jahre auf 336 Millionen im vergangenen Jahr oder 23 von FONs vor Steuern aus fortgeführten Aktivitäten erhöht. Natürlich ist, dass Intergroup Interesse nicht wirklich für die Sprint Corp. Das Einkommen wird auf einer konsolidierten Basis, da es als Aufwand für PCSs Gewinn-und Verlustrechnung zählt. Unterdessen tut das Interesse, das von PCS zu FON gezahlt wird, nicht notwendigerweise PCSs Bild auf Wall Street. Aktienanalysten tendieren dazu, drahtlose Mobilfunkanbieter auf der Grundlage einer Messung zu bewerten - das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen -, das Zinsaufwand ignoriert. Eines der Probleme mit Trackern ist, dass die Finanzen nicht sauber sind, viel ist es hypothetisch, sagt Mark Minichiello, ein Direktor bei Spin-Off Advisors LLC in Chicago. Sprint erkennt an, dass, wenn FON ein eigenständiges Unternehmen wäre, die 336 Millionen Zinserträge nicht da sein würden, so Controller John Meyer. Aber die Tatsachen sind FON ist Teil einer Tracking-Aktienstruktur, die Inter-Group-Beziehung existiert und die Aktivität ist vollständig offenbart. Sie können nicht zu der Schlussfolgerung springen, dass diese Gutschrift unangemessen ist, weil sie nicht existieren würde, wenn unsere Unternehmensstruktur irgendwie anders wäre. Er fügt hinzu: Die FON-Gruppe hat der PCS-Gruppe effektiv einen Teil ihrer Leihkapazität verliehen und die FON-Gruppe sollte das kompensieren. Angesichts der einzigartigen Aspekte dieser Intergroup-Aktivität wollten wir, dass die Intergroup-Charge und der Credit separat für die Aktionäre zu sehen angezeigt werden. Dann gibt es die Geschäftsbeziehungen zwischen den beiden Unternehmen. Sprint sagt, dass PCS FON 672 Million letztes Jahr für verschiedene Dienstleistungen, einschließlich Langstrecke zahlte und es eins von FONs größtem Langstreckenkunden bildete. In der Tat ist PCS verpflichtet, seinen Fernverkehrsdienst von FON zu erwerben. Im Gegensatz zum Rest der FON, wo der Umsatz rückläufig ist, hat sich der FON-Umsatz von PCS seit 1999 mehr als verdoppelt. Ich kann nicht spekulieren, wie das FON-Ferngespräch aussehen würde, wenn wir keine PCS hätten, sagt Meyer. Aber, ich bin sicher, es würde nach seinem Anteil der drahtlosen Fern-Markt gehen. Ein Bereich, wo Zuteilung arbeitet in PCS zugunsten ist Steuern. Die Gesellschaft berechnet die Steuern auf konsolidierter Basis, berechnet aber auch Steuern ohne PCS. Im vergangenen Jahr hat es einen erheblichen Steuerertrag für PCS. Mittlerweile bezahlt FON im Jahr 2001 PCS 20 Millionen für den Zugang zu seinem Netzwerk und anderen Diensten. Und FON trägt immer noch die Mehrheit der administrativen und allgemeinen Kosten, obwohl PCS-Anteil von 8 im Jahr 1999 auf 31 im dritten Quartal 2002 gewachsen ist. Ein Sprint-Sprecher sagt, dass in Fällen, in denen die beiden Gruppen Interessen divergieren, der Vorstand sie auflöst Indem man die Gruppen auf der Basis von Armen aufeinander beziehen muss. Kurz gesagt, wir lösen divergierende Interessen so, dass keine Gruppe die andere subventioniert. Yeah, right. Introduction To Incentive Stock Options Einer der wichtigsten Vorteile, die viele Arbeitgeber bieten ihren Arbeitnehmern ist die Fähigkeit, Aktien mit einer Art von Steuervorteil oder integrierten Rabatt kaufen. Es gibt mehrere Arten von Aktienkaufplänen, die diese Merkmale enthalten, wie nichtqualifizierte Aktienoptionspläne. Diese Pläne werden in der Regel allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten, von den Top-Führungskräften bis hin zum Depotpersonal. Allerdings gibt es eine andere Art von Aktienoption. Bekannt als Anreiz-Aktienoption. Die in der Regel nur den Mitarbeitern und dem Top-Management angeboten wird. Diese Optionen sind auch allgemein bekannt als gesetzliche oder qualifizierte Optionen, und sie können eine bevorzugte steuerliche Behandlung in vielen Fällen erhalten. Wesentliche Merkmale von ISOs Incentive-Aktienoptionen ähneln nichtstatutarischen Optionen in Form und Struktur. Plan-ISOs werden zu einem Anfangsdatum, dem sogenannten Zuschusstermin, ausgegeben, und dann übt der Mitarbeiter sein Recht aus, die Optionen am Ausübungstag zu kaufen. Sobald die Optionen ausgeübt werden, hat der Mitarbeiter die Freiheit, entweder die Aktie sofort zu verkaufen oder eine gewisse Zeit lang zu warten, bevor sie dies tut. Im Unterschied zu nicht gesetzlichen Optionen beträgt die Angebotsfrist für Anreizoptionen immer 10 Jahre, danach verfallen die Optionen. Vesting ISOs enthalten in der Regel einen Vesting-Zeitplan, der erfüllt sein muss, bevor der Mitarbeiter die Optionen ausüben kann. Die Standard-Drei-Jahres-Cliff Zeitplan wird in einigen Fällen verwendet, wo der Mitarbeiter in vollem Umfang in alle Optionen erteilt, um ihm oder ihr zu diesem Zeitpunkt. Andere Arbeitgeber nutzen die abgestufte Ausübungsfrist, die es den Mitarbeitern ermöglicht, in ein Fünftel der jährlich gewährten Optionen investiert zu werden, beginnend im zweiten Jahr aus Zuschüssen. Der Arbeitnehmer ist dann in vollem Umfang in alle Optionen im sechsten Jahr aus Zuschuss. Ausübungsmethode Incentive-Aktienoptionen ähneln auch nicht-gesetzlichen Optionen, da sie auf verschiedene Weise ausgeübt werden können. Der Arbeitnehmer kann bar bezahlen, um sie auszuüben, oder sie können in einer bargeldlosen Transaktion ausgeübt werden oder durch die Verwendung eines Aktien-Swap. Bargain Element ISOs können in der Regel zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis ausgeübt werden und damit einen sofortigen Gewinn für den Mitarbeiter. Clawback-Bestimmungen Dies sind Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen, sich an die Optionen zu erinnern, zum Beispiel wenn der Mitarbeiter das Unternehmen aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Ruhestand verlässt oder wenn das Unternehmen selbst finanziell nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen mit den Optionen nachzukommen. Diskriminierung Während die meisten anderen Arten von Mitarbeiterbeteiligungsplänen allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden, die bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, werden ISOs meist nur Führungskräften und Führungskräften eines Unternehmens angeboten. ISOs können mit nichtqualifizierten Rentenplänen, die typischerweise auch für diejenigen an der Spitze der Unternehmensstruktur gekennzeichnet sind, informell verglichen werden, im Gegensatz zu qualifizierten Plänen, die allen Mitarbeitern angeboten werden müssen. Besteuerung von ISOs ISOs sind berechtigt, eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten als jede andere Art von Mitarbeiterbeteiligungsplan. Diese Behandlung ist, was diese Optionen abgesehen von den meisten anderen Formen der aktienbasierten Vergütung. Der Arbeitnehmer muss jedoch bestimmte Verpflichtungen erfüllen, um den Steuervorteil zu erhalten. Es gibt zwei Arten von Dispositionen für ISOs: Qualifying Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien mindestens zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung und ein Jahr nach der Ausübung der Optionen. Beide Bedingungen müssen erfüllt sein, damit der Verkauf von Aktien auf diese Weise klassifiziert werden kann. Disqualifikation Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien, die nicht den vorgeschriebenen Haltedauer Anforderungen entspricht. Ebenso wie bei nicht-gesetzlichen Optionen gibt es keine steuerlichen Konsequenzen bei der Gewährung oder Verpfändung. Die steuerlichen Regelungen für ihre Ausübung unterscheiden sich jedoch deutlich von den nicht gesetzlichen Optionen. Ein Arbeitnehmer, der eine nicht-gesetzliche Option ausübt, muss das Handelsteil der Transaktion als Erwerbseinkommen, das der Verrechnungssteuer unterliegt, melden. Die ISO-Inhaber melden bis zu diesem Zeitpunkt keine Steuerberichterstattung jeglicher Art, bis die Aktie verkauft wird. Wenn der Aktienverkauf eine qualifizierte Transaktion ist. Dann wird der Mitarbeiter nur einen kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn beim Verkauf melden. Wenn der Verkauf eine disqualifizierende Verfügung ist. Dann muss der Mitarbeiter jedes Schnäppchen-Element aus der Ausübung als verdientes Einkommen zu melden. Beispiel Steve erhält 1.000 nicht-gesetzliche Aktienoptionen und 2.000 Aktienoptionen aus seinem Unternehmen. Der Ausübungspreis für beide ist 25. Er übt alle Optionen beider Optionen ungefähr 13 Monate später aus, wenn die Aktie mit 40 a Aktie gehandelt wird und verkauft dann 1.000 Aktien von seinen Anreizwahlen sechs Monate danach für 45 a Aktie. Acht Monate später verkauft er den Rest der Aktie bei 55 Euro. Der erste Verkauf von Anreizaktien ist eine disqualifizierende Disposition, was bedeutet, dass Steve das Erwerbseinkommen von 15.000 (40 Aktienkurs - 25 Ausübungspreis 15 x 1.000 Aktien) als Ertrag verdienen muss. Er muss das gleiche mit dem Schnäppchen-Element aus seiner nicht-gesetzlichen Ausübung tun, so wird er über 30.000 zusätzliche W-2 Einkommen zu berichten im Jahr der Ausübung haben. Aber er wird für seine qualifizierte ISO-Veranlagung nur einen langfristigen Kapitalgewinn von 30.000 (55 Verkaufspreis - 25 Ausübungspreis x 1.000 Aktien) melden. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Arbeitgeber nicht verpflichtet sind, eine Steuer von ISO-Übungen zu verweigern, so dass diejenigen, die eine disqualifizierende Verfügung zu machen beabsichtigen, sollten die Mittel für die Bezahlung der Bundes-, Landes-und lokalen Steuern beiseite legen. Sowie soziale Sicherheit. Medicare und FUTA. Reporting und AMT Obwohl qualifizierte ISO-Dispositionen als langfristige Kapitalgewinne auf der 1040 ausgewiesen werden können, ist das Schnäppchenelement bei Ausübung auch ein Präferenzposten für die Alternative Minimum Tax. Diese Steuer wird auf Filmer, die große Mengen von bestimmten Arten von Einkommen, wie ISO-Schnäppchen-Elemente oder kommunalen Anleihen Zinsen, und ist so konzipiert, um sicherzustellen, dass der Steuerpflichtige mindestens einen minimalen Betrag der Steuer auf das Einkommen, frei. Dies kann auf IRS Form 6251 berechnet werden. Aber Mitarbeiter, die eine große Anzahl von ISOs ausüben, sollten vorher einen Steuer - oder Finanzberater konsultieren, damit sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer Transaktionen richtig vorhersehen können. Der Erlös aus dem Verkauf der ISO-Aktie ist auf dem IRS-Formular 3921 zu melden und anschließend in den Plan D zu überführen. Die Bottom Line Incentive Aktienoptionen können ein erhebliches Einkommen für ihre Inhaber, aber die Steuerregeln für ihre Ausübung und Verkauf kann sehr komplex sein in einigen Fällen. Dieser Artikel behandelt nur die Highlights, wie diese Optionen funktionieren und wie sie genutzt werden können. Weitere Informationen zu Anreizoptionen erhalten Sie bei Ihrem HR-Vertreter oder Finanzberater.